Dänemark plant Steuer auf unrealisierte Kryptogewinne

Fast so kreativ wie der Fiskus: Sandskulpturen am Strand von Kopenhagen. Bild von Aram Zucker-Scharff via flickr.com. Lizenz: Creative Commons

Es klingt absurd. Aber geht es nach dem Willen des Finanzministeriums müssen Bitcoiner in Dänemark künftig Jahr für Jahr Steuern für Kursgewinne bezahlen – selbst wenn sie gar nicht verkaufen. Ein dänischer Analyst nennt dies eine Kriegserklärung.

Die Dänen gelten als eines der glücklichsten Völker dieser Erde. Zumindest ergattern sie in jeder Glücks-Umfrage seit Jahren einen Spitzenplatz. Doch als deutscher Besitzer von Kryptowährungen hat man nun die seltene Gelegenheit, anstatt mit Neid mit Mitleid zum nördlichen Nachbarn zu schauen.

Denn die dänische Finanzverwaltung hat vor kurzem vorgeschlagen, eine „mark-to-market“-Steuer für Kryptowährungen einzuführen, und das Finanzministerium möchte diese ab 2025 in einem Gesetzesvorschlag dem Parlament zur Abstimmung vorlegen. Mit dieser Art von Steuer sollen künftig auch unrealisierte Gewinne oder Verluste mit Kryptowährungen steuerlich wirksam werden.

Sprich: Wenn man einen Bitcoin hält, und der Bitcoin dann um 10.000 Euro im Wert steigt, hat man ein zu versteuerndes Einkommen von 10.000 Euro. Diese „Mark-to-Market“-Steuer können Aktienhändler in den USA optional nutzen, wenn sie sich davon Vorteile versprechen, und sie wird, wie bei Roger Ver, erhoben, wenn man das Land verlässt. Teilweise hätten auch Privatanleger Vorteile, etwa wenn es ums Erben oder die Übertragung von Unternehmen geht.

Allerdings vermerkt etwa die Tax Foundation, dass eine solche Steuer auf unrealisierte Gewinne sowohl für den Steuerzahler als auch die Finanzämter komplex ist und Liquiditätsprobleme verursacht. Darum hat, soweit ich es sehe, noch kein Land der Erde eine solche Steuer umfänglich eingeführt. Kamala Harris hat dies für die USA zwar angekündigt, scheint nun aber auch zurück zu rudern; in Deutschland konzentriert sich der Fiskus offenbar bei thesaurierenden ETFs seit 2023 auch teilweise auf unrealisierte Gewinne.

So weit wie Dänemarkt geht aber bisher kein Land. Sollte der geplante Gesetzesentwurf Wirklichkeit werden, wird die Steuer am ersten Januar 2026 in Kraft treten. Mit einer Abgabe von 42 Prozent auf unrealisierte Bitcoin-Kursgewinne dürfte dies für viele Investoren mehr als nur abschreckend sein. Der dänische Analyst Mads Eberhard erklärt auf Twitter (heute X), dass dies „nicht nur Kryptowährungen betrifft, die man ab diesem Stichtag kauft, sondern auch solche, die man vorher erworben hat, bis zurück zum Genesis-Block von Bitcoin im Januar 2009.“ Damit „sind die Handschuhe abgestreift. Das ist ein Krieg gegen Krypto.“

Tatsächlich eskaliert nicht nur Dänemarkt in Sachen Krypto-Steuern. Italien plant, künftig Kursgewinne durch Bitcoin und andere Kryptowährungen nicht mehr nur mit 26 Prozent, sondern mit ebenfalls 42 Prozent zu besteuern. Man könnte mit Mads Eberhard feststellen, dass nicht nur Dänemark, sondern Europa beginnt, einen Krieg gegen Bitcoin zu führen – ganz so, wie es zwei EZB-Ökonomen in einem kürzlich erschienen Paper kaum verblümt verlangen. Eine Steuer auf nicht-realisierte Gewinne würde Bitcoiner zwingen, Bestände zu verkaufen, um Steuern bezahlen zu können – und damit womöglich, wie gewünscht, den Preis drücken.

Bitcoiner in Dänemark werden derzeit vermutlich darüber nachdenken, wie sie bis Anfang 2026 den Wohnort wechseln können. Bisher ist das noch unproblematisch möglich. Aber auch für den Wegzug sorgen europäische Finanzministerien derzeit vor. Vor beinahe einem Jahr hat der deutsche Bundestag eine „Wegzugsbesteuerung“ beschlossen bzw. verschärft. Diese erhöht nun die Steuerlast auf Investments, wenn man aus Deutschland wegzieht, wenn auch bisher nur bei sehr hohen Summen.

In jedem Fall wird langsam ein Szenario sichtbar, in der EU-Länder Krypto massiv bekämpfen, während es formell unbeschränkt erlaubt und gnädig reguliert bleibt – indem es die Steuerlast über die Schmerzgrenze hinaus erhöht.